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基金对科技股未来走势存分歧

发布时间:2020-06-29 21:35:19 阅读: 来源:脱模剂厂家

20日,尽管股指冲高回落,全日高开低走,但数只电子信息类个股早盘就“迫不及待”地封上涨停,多有基金潜伏获利。在上周整体减仓情况下,基金对电子信息板块呈增持态势。对此,多数业内人士认为,电子信息板块“崛起”与外围行业人气回升、国内预期景气度见底有关。电子信息股技术上存在超跌反弹需求,但基本面并不乐观。对于TMT行业,有基金经理表示,更好看估值低、增长性良好的家电、传媒类股票。

外围市场助电子股“飞”

电子信息板块20日多只股票出现涨停,以此TMT行业为标的的基金近期上涨势头也较为强劲。WIND数据显示,招商TMT50ETF上周净值增长率逾3%,招商TMT50ETF联接上周净值增长率为2.92%,在438只股票型基金中分别占据第二、三位。2月以来净值增长率超过9%,业绩表现突出。

在涨停的电子信息股中,基金股东赫然在列。迪威视讯鹏华行业成长(206001,基金吧)2011年四季度仍驻守其中,顺网科技(300113,股吧)2011年四季度有四只基金持股,持股占流通比16.26%。另外民生证券基金仓位及行业配置系统监测数据显示,截至2月17日主动型股票方向基金平均仓位为79.80%,与前一周相比下降0.51%,其中主动减仓0.60个百分点。但上周基金增配了信息技术、传播文化等行业,70.60%的基金增配传播文化业,74.83%的基金增配信息技术业。

在整体仓位下降的情况下,股票型基金却对电子信息板块进行增持,基金对该板块的青睐可见一斑。对于电子板块近期表现强势,招商TMT50ETF基金经理王平认为,春节后TMT板块涨幅较大,主要原因一方面是随着流动性的改善,市场开始震荡上行,而TMT板块去年跌幅较大,修复性上涨的需求很大;另一方面是受年初北美和中国台湾电子科技相关板块的上涨影响,市场对中国大陆电子科技相关行业景气度见底反转产生预期。国诚投资总监黄道林表示,电子行业主要受美国经济景气度上升的影响而出现反弹行情,特别是在全球行业龙头苹果公司股价的良好表现刺激下,促使国内相关的公司股价上涨。

抄底还是观望基金存分歧

对于电子信息行业处于景气度底部的看法,市场基本形成了共识。应该积极抄底布局,还是继续谨慎观望?基金却存在分歧。

王平认为,TMT行业近期仍存在机会。TMT主力子行业目前估值较低,业绩增速虽有所下滑,但其稳定性占优,也有一定的利好预期存在,其他子行业景气度也有上行的趋势,加上TMT行业多属中小盘风格的股票,在大盘行情有望展开的前提下,反弹的幅度会比较可观。从细分行业来看,家电行业去年经过漫长的估值回落,目前估值优势凸显。虽然家电下乡等政策退出影响了行业增长预期,但节能补贴的力度不会太弱,在此区间可以寻找增速确定的龙头品种。而文化传媒行业受国家政策扶持,容易出现主题投资行情。至于电子板块近期的大幅反弹,主要是受北美、中国台湾市场的人气回升带动,中国大陆公司在经过一段时间的去库存后,后续订单可能迎来一定幅度的增长。

此外,触摸屏板块近期整体涨幅也很大。有分析人士认为,这主要是中标中兴大额订单的宇顺电子(002289,股吧)实现连续涨停,带动整个板块人气回升。但也有基金公司研究员指出,触控模组产能过盛的趋势是在加剧的,产品价格和盈利能力在加速下滑。如果板块性行情继续发展,后续炒作LED板块可能性较大,但从行业基本面角度考虑不建议参与。

基金经理也认为,电子板块近期反弹幅度较大,在行业增长前景不确定的情况下,兑现利润会较为理智。但也有基金经理认为存在布局的机会,市场行情总在博弈中形成。如果非要等到景气回升确认,往往行情也会处于末端,因此可以确定景气度处于底部,电子信息股存在超跌反弹需求,即有机会可以择机抄底布局。

私募对电子信息行业的看法较为乐观,但需注意把握获利了结的时机。有私募基金经理表示,电子行业股目前处于超跌反弹区间,但上市公司多、研究难度较大,在热点有可能持续的情况下,会选择相关性较强的ETF进行投资。

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